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价值投资 股票吧:股票分红对股民好不好?

价值投资 股票吧:股票分红对股民好不好?

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经历一 红亏 了还是赚了? 多少税?在这 里给大家算 账 ,讲清楚这个 。相信如果 大家认真看了,一定会对分红有所了解了。这里对于分红的分析,所有股票都适...

经历一 红亏 了或者赚了? 多少税?在这 里让你们算 账 ,讲明白这个 。相信即使 大家努力听了,一定能对分红有所了解了。这里作为分红的预测,所有股票都适用。

我就用西藏珠峰(600338)2019年6月份实施的“送股+分红”举例,帮你们彻底弄清楚我们体会一个“送股+分红”到底赚钱没有。

首先是一些必要的设定:

1、假设我们的账上有10000股西藏珠峰,0元现金,然后获得了股息和市值,用这个范例来进行证明。

2、这个案例不会考虑股票价格的变化,只有静态分析问题必须看出原因的实质。如果有谁非得说分红后股票会填权,所以必须能盈利,那就请他忽视此回答吧。

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西藏珠峰的分红方案为:

送现金:每10股送0.4元(2019年6月18日到账)。也相当于每1股送0.04元。

送红股:每10股送4股(2019年6月19日到账)

股权登记日:2019年6月17日。也就是说,在6月17日收盘之后,账户里有西藏珠峰的人,都要得到分红。

除息除权日:6月18日(按市值分红比例,在股本价格或者每股净资产中,强制收取相应的总额),顺序是先除息(扣现金红利),再除权(扣红股)。在6月18日当天及之后买入西藏珠峰的人,没有分红资格。

红利到账日:2019年6月18日。红利以现金的方式于当日下午开盘前自动进入股票账户中,不需要人为操作。

红股到账日:2019年6月19日。红股以股票的方式于当日下午开盘前自动进入股票账户中,不需要人为操作。

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为什么分红要除权除息呢?

因为现金、红股在分给你之前,是属于上市公司的资产。分给你以后,就属于你的资产了,不再属于上市公司的资产了。

所以分红以后,就需要能让这部分金额从上市公司的资产中扣除。根据中国股票的要求,净资产扣除的此外,股票价格也能强行扣除。

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现在来说一下西藏珠峰的送股除权价格怎么计算。

为了使你们要看懂,我就不采取交易所发布的书面标准公式了。以下的定律计算结果是完全一样的,但更容易理解。

两个原则(顺序分先后):

1、除息:需在复牌中强制收取相等金额的现金

2、除权:需在复牌中强制收取相等比例的股份价值

除息除权前(6月17日)的收盘价:25.89元,根据左右两个原则:

1、除息价:(除息前收盘价-分红总额)=(25.89元-0.04元)= 25.85元

2、除权价:要做到(除权前的股票市值=除权后的股票市值)

则(10000股 × 25.85元)=(14000股 × 除权价)

则(14000股 × 除权价)= 258500元

所以除权价 =(258500元 ÷ 14000股)= 18.464285…元

四舍五入后 = 18.46元

除息除权日当天(6月18日),以18.46元,作为基准价格,来判断涨跌。

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现在我们来判断一下我们体会了此次分红后,到底有没有赚。

分红前:我们的账上有10000股股票,0元现金,

分红前总资产=(股票静态市值 + 现金)= 10000股 × 25.89元 + 0元 = 258900元

分红后:我们的账上有14000股股票,400元现金

分红后总资产 =(股票静态市值 + 现金)= 14000股 × 18.46元 + 400元 = 258840元

可以看出,分红后的总资产比分红前少了60元,这是因为对除权价格进行了四舍五入,只保留了小数点后面两位数。舍去的部分×14000股,刚好是60元左右。这是判断规则所到,这里的金额误差有时不会出现,有时会多,有时会少,主要看对除权价格是否进行了四舍五入某公司炒股价值分析,所以这个可以忽略。

小结:分红前后,我们的动态总资产是没有任何变动的。

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现在来说说我们后期还会付出的风险

根据要求,分红是想交红利所得税的,交多少呢?

根据我们从公开市场卖出西藏珠峰股票之日到卖出该股票之日前一日的持有时间。开始判断:

(1)不足一个月,需要按20%的税费缴纳;

(2)一个月以上(含一个月)、一年以下,税率打折扣,按10%交税;

(3)一年以上(含一年),则暂免税(这是最新规定。2015年9月7日及当时是按5%收取)。

也就是说:

(1)假如我们已经手上的西藏珠峰是上周才买的,今天得到了分红,过几天我们将股票卖掉,卖掉的时间离原本买入的时间不足一个月,则能缴20%的税。

(2)假如我们已经手上的西藏珠峰是一个多月以前买的,今天得到了分红,下周某天我们将股票卖掉,因卖掉的时间离原本买入的时间超过一个月了但不足一年,则缴10%的税。

(3)假如我们已经手上的西藏珠峰是一年前买的,今天得到了分红,明天我们就将股票卖掉,则是免税的。因为出售的时间离原本买入的时间尚未超过一年了。

这里因为方便判断,假设我们得到分红后,卖出股票的时间不足一年,采用10%的税率。

则我们能支付的费用是:

送现金:400元 × 10% = 40元

送红股:根据规定,红股按市值面值,视为你获得同等数额,以这个总额来计税。(除非公司有非常说明,一般都是1股的法币 = 1元)

4000股红股,就相当于4000元,后期能按4000元为基数进行计税。

则4000元 × 10% = 400元

可以看出,后期我们一共还要额外支付440元的税。

怎么支付呢?我们在初期只要卖出珠峰,从卖出回来的总额中自动补扣。

比如这个范例我们有10000股参与了分红,应缴440元的税

则后期我们卖出1000股,券商平台能自动从售出1000股得到的现金中扣除44元。然后我们过段时间都卖出5000股,又能自动从卖出回来的现金中扣除220元。中途我们都再次买入了800股、又买入了3000股,又买入了20000股……它又不会管,只守住我们的卖出。

简单理解:我有10000股参与了股息,这10000股就是计税的基准股数,不管我们如何操作,到最终都会卖股票吧,只要我们卖股票的时间距离上次买入的时间不足一年,就会在我们卖出的金额中自动进行补扣税,直到我们最终卖足10000股,也就补扣完成了。当然,如果这10000股全部或有一部分卖出时间达到了一年,就不扣税了,也算是补扣完成了。

还有一种是不扣税的,就是公积金转增股本。

因为从特点上看,送红股是将公司的收益转化为控股送给股民,送股后,公司的资产下降了,这部分资产的所有权发生了扭转,所以能向股民收取红利所得税。

而公积金转增股本,是将公司账上呈现的公积金,换个方法,以股本的方式展现于账上,其结果是公司的股本提高、公积金同比例下降,总资产是不变的,资产所有权仍属于公司,所以不需要向股民收税。

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看到此处,相信你们有一些完整了吧。这里回顾一下。

参与了分红的结果是这种的:

1、分红前跟分红后,我们的动态总资产没有任何增减。

2、获得分红后,以当时买入这部分股票的时间算起,持有该股票在一年以内就卖出的,我们能额外拿出现金到收款红利税。

最终:因为我们能交税,所以分红后的动态总资产实际上是降低的。

分红比例越高的(所谓的股息率越高),交的金额越多。

比如或者这个范例,假设让分红计划改成高分红:

(1)每1股送2元现金。则10000股就可以获得20000元现金,同时25.89元的复牌在除权除息日会强制变成23.89元。分红前后静态总资产没有发生变动,但我们假设持有时间不足一年就卖掉的话,那就是20000元 × 10%,你就得缴2000元的税。

(2)或者每1股送1股股票。则10000股就可以获得10000股红股,同时25.89元的复牌在除权除息日会强制变成12.95元。然后持有时间不足一年就卖掉的话,那就是10000元 × 10%,你就得缴1000元的税。

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所以我个人觉得:

1、对于股市里的普通投资者来说,按现在这些分红制度,分得越多,亏得越多。所谓高股息率投资价值完全是误导投资者的,皇帝的新装而已,你说他有价值吧,但较真儿的话,实际上跟本看不见价值在那。股价变动上涨不能算作分红的附加价值,因为即使可以填权某公司炒股价值分析,同样也可以贴权,没有规定除权后股票价格应该涨,除权后跌幅上涨或者暴跌都是存在同等概率的,所以除权后仍然股价跌了,也不能算作分红的附加价值。要认清事物的实质,必须遵循一切不确定因素,静态到看。所以站在这个视角,我觉得,分红是丝毫投资价值的,甚至是存在确定性风险的,分得越多,静态资产亏得越多。

2、对于持有原始股(首次公开发行前就存在的控股)的大董事来说,分红是绝对有利的。因为:(1)股票公开发行都是超大规模溢价发行的,他们原始股的费用价格远远超过股票上的横盘,所以无论股市里的价格怎样变化、无论股市里的价格如何除息,他们大持股按行业里的价位卖出原始股票,永远都是赚钱的;(2)和我们散户不同,绝大多数公司的原始大股东不其实一直到股票里进行交易(就算股权抵押被套牢这种少数激进情况出现,平仓价格也远远超过它们原始股的真正成本),所以它们对股票价格的变化是不敏感的,所以股票价格强制除息对大持股毫无意义。但是,分红后,资产所有权发生转移,分红得到的现金是实实在在拿到手上了,反正他们不会卖股票,就算卖也绝不吃亏,但到手的现金是很实在的,所以大股东们绝对是偏爱分红的,分的越高越好,每年又有额外的现金到手,岂不快哉!不象我们散户,纯粹靠市场价格波动来挣钱,我们很期待股票价格上升洛阳空调维修,而不是去搞什么分红。所以对持有原始股的大持股来说,分红绝对是有百利而无一害。多提一句:强制分红的要求究竟是维护了谁、有利了谁,不得而知,见仁见智吧。

3、喜欢关注高分红的股票,甚至能在股权登记日前买入去参加分红的同学,一定要根据我这篇贴子的方式,自己好好的算一下账,投资这类股票一定要谨慎。很多人不到算账,只是人云亦云,一味的觉得高分红总比不分红好,结果就变成了典型的被卖了正在给着数钱。当然,我并不是说有分红的股票就不需要到投资他,因为投资一只股票,要进行多方面的综合计算。这里也是纯粹对于分红这件坏事,帮助你们算清楚这个小账,对于值得投资的股票而言,不妨碍大局,无非也就是多交点税罢了,代表不了股票整体的投资价值。

4、对于全部股票都适用:相信真正的高股息率,单纯要参与现金分红的同事,我就确定不建议你到投资了。以上预测即将给你让这笔账算的挺清楚了,分红越高,你没在要求的时间卖出,则亏得越多。单纯要参与送股的同学,建议参与这种“公积金转增股本”的配股,这种送股是不征税的,不存在确定性风险,静态来看,你不会有损失。

5、如果你参与了分红,按照现在的要求,从那时买入的时间算起,持有这只股票一年以上再卖出,则可以免税。这个要求出发点是好的,但仍然不适用于实际状况。股票每天却有变化,未来的趋势存在较大的不确定性,如果是因为免税而去持有一年,则在持有过程中,股票可能出现的变化风险导致的巨大代价总额可能远远小于免税的总额,典型的得不偿失。所以即使规定能够,该卖股票的之后,还是得卖,卖了能多缴税,多一些费用里的负担,不妨碍大局。只不过较真儿的话,确实是想损失的。这就是目前分红的原因。

相信这次大家十分了解了吧,分红的股票是否真的有估值,见仁见智,谨慎投资!

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就提到这吧,个人看法仅供参考,不构成投资建议。

希望你们投资成功!

目录

600435 中兵光 电 最近一 破阻力 价位 2009-4-21,该日阻 位20.202 议观望。

后市预 测报告 >>>

交易日期 :2009-5-12

阻力价位:19.781 元

20交易日内平均利润概率:95.32%

20交易日内平均亏损总额:33.00%

如果该股票在2009-5-12交易日价格跌破19.781,说明接下来20个交易日之内有95.32%的可能性上涨。

【操作提示】

1. 股价若没有突破阻力价位,则按兵不动;

2. 股价跌破阻力价位,即可按照阻力价位买进。股价逼近阻力价位后再突破,可择机加仓;

3. 股价在压力价位之上,不建议买入看跌,以减少成本折损;

4. 设定止盈观察点,一旦超过该些,可考虑适当离场,资产落袋为安,然后瞄准其他个股;

5. 设定止损观察点,一旦颈线跌该点,应在20交易日之内分析,获利即出局,杜绝贪念,以免反弹行情带来亏损。

6. 推荐设置:

止盈观察点 = 实际买入价格 * (1 + 个股20个交易日之内的年均盈利总额 / 6.18 )

止损观察点 = 阻力价位 * ( 1 – 6.18% )

【重要说明】

本模式只适用于20个交易日之内的超短线投资,不适用于中长线

这个原因不太好 ,股 票分 和套利,其实美国投资者比 哀,也没有什么好的投 品,股票应该以前把一些人看到一些赚钱的效应,关键是美国的股市仍不明晰,前段时间泸州老窖董事会说20年来让投资者比较高的分红收益,我要许多铁公鸡公司不太注重对股民的收益,主要对它们没有一定的阻碍机制。希望管理者在这个方面多作一些工作。

补充,分红和公司的资产增值,还有一个是不确定的是交易时的价格变动。

现 们会得到的信 息平台实在很 电视、网络、报刊又充满着投资 信息。不要去也许分析 师所言,他们大多只能随波逐流。还不包括幕后大手,出于某些原因公布信息,操纵指数变动。一些真正专家的出错信息、错误计算,害了好多人,吃过苦果的人不在少数。不少的上市公司还存在着财务造假问题。看似繁花似锦,实际乌烟瘴气。气定神闲的想听仔细了。单靠多方打听信息,自己不深加观察的人,大都满盘皆输。如果你初入股市,奉劝你全身而退。多学多分析多探讨,再来小试一下,学习切磋。要认真阅读企业的会计账目,更多关注资产负债表,损益表。

1、首先我能 下,要有信心,巴 的 投资之道 资的唯一正道,不要误信其他 术投 资者.最伟大的技术投资专家利弗莫尔亦无法输得穷困潦倒而饮弹自尽,至今为止,还没有任何一个股票史的人物是利用科技投资而最后顺利的,技术观察从根本上是失败的.巴菲特,彼得林奇,罗杰斯,还有索罗斯等一大批投资专家现在指责了科技预测的失败,选择了价值投资,你就选择了正道.

2、价值投资同样适用于中国行业。我的原因有三点,第一是中国的股票市场仍然不尽如人意,然而比华尔街二十年代亦能规范,美国二十年代连证券法都没有,但是如果是如此一个野蛮的行业,给雷厄姆通过估值通知亦远远地走赢了股市。第二是巴菲特够买的美国的股票,比如中石油,比亚迪都大大地盈利了。其三是我个人的实践,至09年开始,我结合巴菲特的观念投资于美国股票,到今天终于获得了五倍的赢利水平,大盘仅仅涨了30%以上,我现在远远走赢了大盘。

3、炒股的知识是非常必要的,巴菲特当年读完了奥马哈图书馆所有有关股票投资的书籍,他最后才选择了价值投资。按价值投资的看法,买股票就是买公司,至于会计的水平,由于我是注册会计师于国际公认会计师,也许有所长处,我认为会计水平非常重要,如果不对会计报表进行微调,进行检测,你能够真实地弄清楚一个公司的所谓价值,所以能提高,由于上市公司设计的会计范畴广,故而能预测一个上市公司的财务报表,至少必须申请会计师的水平。

4、至于其他经济学我认为是四个方面:宏观经济学、货币银行学、财政学、国际经济学。这四门学问足以使你知悉宏观经济的运转状态,从而准确地判断出大盘走势。

最终,祝你顺利!

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